注册 2026年11月21-22日
西交利物浦大学西浦国际商学院，中国苏州
会议简介
第十五届期货及其他衍生品ICFOD会议将于2026年11月21日至22日在中国苏州西交利物浦大学西浦国际商学院（IBSS）举行。本届会议以“衍生品跨学科研究（Interdisciplinary Research in Derivatives）”为主题，并获得国际知名期刊《Journal of Futures Markets》（JFutM，SSCI收录、ABS三星）特刊支持。
近年来，金融学研究正逐步突破传统资产定价、风险管理和市场微观结构等经典研究范式，迈向更加开放、多元的跨学科研究新时代。气候与绿色金融、可信人工智能（Trustworthy AI）、多模态数据（Multimodal Data）、深度学习等新兴理论、数据与技术，正在深刻改变金融信息处理、风险传导以及市场交易行为的研究方式，为金融学研究带来了新的发展机遇。
作为现代金融体系的重要组成部分，期货、期权、互换及其他金融衍生品市场在风险配置、资本流动、套期保值以及市场预期形成等方面发挥着重要作用。深入研究衍生品市场的价格发现机制、波动率演化、风险传导以及套期保值效率，对于提升市场运行效率、维护金融稳定和完善金融风险管理体系具有重要意义。
本届会议旨在推动衍生品市场及相关金融市场的跨学科金融研究，为国内外高校学者、金融机构从业人员、监管部门及政策制定者搭建高水平国际学术交流平台。会议特别欢迎围绕衍生品市场中的气候金融、绿色金融等前沿议题开展研究，同时鼓励采用多模态数据、另类数据（Alternative Data）、可信人工智能、大语言模型（Large Language Models）、深度学习等新数据、新方法开展衍生品研究。此外，会议也欢迎量子金融（Quantum Finance）、经济物理学（Econophysics）、去中心化金融（Decentralized Finance）、生物多样性金融（Biodiversity Finance）等金融交叉前沿领域的研究成果，以及能够推动金融市场和金融体系理论发展的公司金融、资产定价等相关领域研究。
征文主题
会议征文主题包括但不限于：
一、期货及其他衍生品市场中的气候金融与可持续金融
- 气候风险、极端天气与衍生品市场
- 碳衍生品与能源转型定价
- 生物多样性与自然相关风险及衍生品风险管理
二、数据与技术驱动的期货及其他衍生品研究
- 多模态数据与另类数据在衍生品定价和预测中的应用
- 可信人工智能与深度学习在衍生品市场中的应用
- 大语言模型在交易策略与风险管理中的应用
- 高频数据分析与衍生品市场波动率建模
三、期货及其他衍生品交易中的新兴金融交叉研究
- 量子金融与物理学启发的金融定价模型
- 经济物理学与复杂系统视角下的市场动态研究
- 去中心化金融（DeFi）与金融创新
- 金融学其他新兴交叉研究前沿
四、期货及其他衍生品稳定与活跃现货市场功能作用研究
- 异质性交易者行为及其对市场运行表现的影响
- 期货及其他衍生品的价格发现、风险对冲与资产配置功能
- 市场流动性、波动率与交易者业绩
- 跨期现货、跨场内外、跨境内外交易行为及影响
重要日期
- 注册缴费截止（论文汇报者）：已关闭
- 注册缴费截止（无论文汇报参会者）：2026年11月15日
- 会议召开时间：2026年11月21日至22日
会议议程
| 议程总览 | |
| 2026年11月21日，第一天 | |
| 时间 | 环节 |
| 8:00-8:30 | 会议签到 / 注册 |
| 8:30-8:45 | 来自西浦国际商学院的开幕致辞 |
| 8:45-09:00 | 来自JFutM杂志的开幕致辞：Bart Frijns 教授，JFutM 主编 |
| 9:00-09:40 | 主旨演讲 （一）：曹杰，香港理工大学 |
| 9:40-10:20 | 主旨演讲 （二）：战昕彤，复旦大学 |
| 10:20-10:25 | 合影 |
| 10:25-10:45 | 茶歇 |
| 10:45-12:15 | 平行分论坛 （A1-A5） |
| 12:15-13:30 | 午餐 |
| 13:30-14:10 | 主旨演讲 （三）：高昊宇，中国人民大学 |
| 14:10-14:50 | 主旨演讲 （四）：Robert Webb，美国弗吉尼亚大学 |
| 14:50-15:30 | 编辑论坛：Economic Modelling, International Journal of Finance and Economics, International Review of Finance, JFutM, Management Science, etc |
| 15:30-15:50 | 茶歇 |
| 15:50-17:50 | 平行分论坛 （B1-B6） |
| 18:00-20:00 | 晚宴 |
| 2026年11月22日，第二天 | |
| 时间 | 环节 |
| 8:00-8:30 | 会议签到 / 注册 |
| 8:30-8:40 | 开幕致辞 |
| 8:40-9:30 | 主旨演讲 （五）：Steven Heston，美国马里兰大学 |
| 9:30-10:10 | 主旨演讲 （六）：蔡宁，香港科技大学（广州） |
| 10:10-10:30 | 茶歇 |
| 10:30-12:00 | 平行分论坛 （C1-C5） |
| 12:00-12:20 | 闭幕式和最佳论文颁奖 |
| 12:20-13:30 | 午餐 |
| 平行分论坛 | |
| 平行分论坛（A1-A5），10:45-12:15，2026年11月21日 | |
| （报告 18 分钟，点评 10 分钟，问答 2 分钟） | |
| 平行分论坛 A1：Market Making, Liquidity and Option Market Quality | |
| 主持人：Wei Guo, University of Shanghai for Science and Technology | |
| 论文 1： | Designated Market Makers and Liquidity in Oil Futures: Evidence from China's INE Crude Oil Contract |
| 报告人： | Miao Li, Wuhan Institute of Technology |
| 点评人： | Jianqiang Chen, Ocean University of China |
| 论文 2： | Dynamic Price Banding and Market Maker Behavior: Evidence from Option Markets |
| 报告人： | Jianqiang Chen, Ocean University of China |
| 点评人： | Wei Guo, University of Shanghai for Science and Technology |
| 论文 3： | Open-Interest State Transitions and the Horizon of Implied-Volatility Adjustment |
| 报告人： | Wei Guo, University of Shanghai for Science and Technology |
| 点评人： | Miao Li, Wuhan Institute of Technology |
| 平行分论坛 A2：Option Pricing Models and Optimal Stopping | |
| 主持人：Yaosong Zhan, Sun Yat-sen University | |
| 论文 1： | Fourier-Block CTMC Pricing of American Futures Options under Stochastic Volatility Jump-Diffusion Models |
| 报告人： | Yi Hong, Xi'an Jiaotong-Liverpool University |
| 点评人： | Ruirui Wang, China University of Mining and Technology |
| 论文 2： | Exercise Boundaries and Value Losses in American Futures Options |
| 报告人： | Ruirui Wang, China University of Mining and Technology |
| 点评人： | Yaosong Zhan, Sun Yat-sen University |
| 论文 3： | Downside-Exposure Discounting and Optimal Drawdown Tolerance |
| 报告人： | Yaosong Zhan, Sun Yat-sen University |
| 点评人： | Yi Hong, Xi'an Jiaotong-Liverpool University |
| 平行分论坛 A3：Implied Volatility Dynamics and Volatility Risk Premium | |
| 主持人：Yifan Ye, Beijing Normal-Hong Kong Baptist University | |
| 论文 1： | A Fluid Meniscus Model of Implied Volatility |
| 报告人： | Yifan Ye, Beijing Normal-Hong Kong Baptist University |
| 点评人： | Wen Xu, University of Otago |
| 论文 2： | Discrete-Time Stochastic Volatility Models, the CBOE VIX1D and One-day Volatility Risk Premium |
| 报告人： | Wen Xu, University of Otago |
| 点评人： | Shenru Li, Macau University of Science and Technology |
| 论文 3： | Implied Volatility Spreads and Market Dynamics: Evidence from Short-Maturity Index Options |
| 报告人： | Shenru Li, Macau University of Science and Technology |
| 点评人： | Yifan Ye, Beijing Normal-Hong Kong Baptist University |
| 平行分论坛 A4：Option-Implied Risk Measures and Asset Returns | |
| 主持人：Shican Liu, Zhongnan University of Economics and Law | |
| 论文 1： | From Option Prices to Crash Risk: A Tree-Implied Measure of Jump Asymmetry |
| 报告人： | Shican Liu, Zhongnan University of Economics and Law |
| 点评人： | ChiFeng Tzeng, National Tsing Hua University |
| 论文 2： | Predicting Corporate Bankruptcy via Default-Augmented Risk-Neutral Densities: A Comparison of Parametric and Non-Parametric Frameworks |
| 报告人： | ChiFeng Tzeng, National Tsing Hua University |
| 点评人： | Zhuofan Hao, Shenzhen University |
| 论文 3： | Option-Implied Variance Asymmetry and the Equity Premium in China |
| 报告人： | Zhuofan Hao, Shenzhen University |
| 点评人： | Shican Liu, Zhongnan University of Economics and Law |
| 平行分论坛 A5：Equity Option Return Predictability and Anomalies | |
| 主持人：Jingda Yan, Renmin University of China | |
| 论文 1： | OPIN and the Cross Section of Equity Option Returns |
| 报告人： | Bei Chen, Shanghai International Studies University |
| 点评人： | Yifeng Zhu, Central University of Finance and Economics |
| 论文 2： | Gambling on Volatility and Option Anomalies |
| 报告人： | Jingda Yan, Renmin University of China |
| 点评人： | Bei Chen, Shanghai International Studies University |
| 论文 3： | Intraday Market Return Predictability Culled from the Factor Zoo: Evidence from the Chinese A-Share Market |
| 报告人： | Yifeng Zhu, Central University of Finance and Economics |
| 点评人： | Jingda Yan, Renmin University of China |
| 平行分论坛（B1-B6），15:50-17:50，2026年11月21日 | |
| （报告 18 分钟，点评 10 分钟，问答 2 分钟） | |
| 平行分论坛 B1：Option Pricing and Volatility Modeling | |
| 主持人：Qingfu Liu, Fudan University | |
| 论文 1： | Extraction and Prediction of the Continuous Term Structure of Implied Risk-Neutral Higher-Order Moments |
| 报告人： | Qiangbing Ren, Zhongnan University of Economics and Law |
| 点评人： | Mingzhen Lin, Xi'an Jiaotong-Liverpool University |
| 论文 2： | Normalization Error and Joint Calibration of Doob Guides for Option Pricing |
| 报告人： | Mingzhen Lin, Xi'an Jiaotong-Liverpool University |
| 点评人： | Lingshan Du, Peking University |
| 论文 3： | Option Pricing with Intraday Periodicity |
| 报告人： | Lingshan Du, Peking University |
| 点评人： | Liu Yang, Zhejiang University |
| 论文 4： | The Information Content of Over-the-Counter Equity Options for Stock Volatility and Jump Variation: Evidence from China |
| 报告人： | Liu Yang, Zhejiang University |
| 点评人： | Qiangbing Ren, Zhongnan University of Economics and Law |
| 平行分论坛 B2：ETF Options, Option-Implied Information and Option Pricing Models | |
| 主持人：Liyan Han, Beihang University | |
| 论文 1： | Market Leadership and the Limits of Incremental Information: Evidence from Chinese ETFs, Index Futures, and ETF Options |
| 报告人： | Xiaobing Li, Zhejiang University |
| 点评人： | Jianong Li, Shanghai University of Finance and Economics |
| 论文 2： | Ultra-Short Term Treasury Bill ETF Options |
| 报告人： | Jianong Li, Shanghai University of Finance and Economics |
| 点评人： | Zhendong Zhang, Xi'an Jiaotong-Liverpool University |
| 论文 3： | An Expanded Top-down Linear Option Pricing Model |
| 报告人： | Zhendong Zhang, Xi'an Jiaotong-Liverpool University |
| 点评人： | Junlin Pu, University of International Business and Economics |
| 论文 4： | Look Back to Price Forward: Option Valuation with the MF2-REGARCH Model |
| 报告人： | Junlin Pu, University of International Business and Economics |
| 点评人： | Xiaobing Li, Zhejiang University |
| 平行分论坛 B3：Commodity Futures, Climate Risk and Hedging | |
| 主持人：Xun Lei, Xi'an Jiaotong-Liverpool University | |
| 论文 1： | What Drives the Co-Movement of Commodity and Stock Markets: Evidence from Intraday and Overnight Returns in Chinese Markets |
| 报告人： | Yang Yang, Hunan University |
| 点评人： | Huanheng Lin, Jinan University |
| 论文 2： | Asymmetric Climate Coverage, Commodity Financialization and Risk Premiums |
| 报告人： | Huanheng Lin, Jinan University |
| 点评人： | Yuhan Zhang, Nanjing University of Science and Technology |
| 论文 3： | Forecasting Agricultural Commodity Futures Volatility: Physical or Transition Climate Risk? |
| 报告人： | Yuhan Zhang, Nanjing University of Science and Technology |
| 点评人： | Yinhao Wu, Shanghai University of Finance and Economics |
| 论文 4： | An RBF score-driven model for multi-futures hedging |
| 报告人： | Yinhao Wu, Shanghai University of Finance and Economics |
| 点评人： | Yang Yang, Hunan University |
| 平行分论坛 B4：Corporate Risk Management and Financing | |
| 主持人：Yi Hong, Xi'an Jiaotong-Liverpool University | |
| 论文 1： | Risk management effects of derivatives hedging and corporate mergers and acquisitions |
| 报告人： | Yushi Zhao, Beijing Technology and Business University |
| 点评人： | Shumin Jiang, Shanghai Jiao Tong University |
| 论文 2： | Price of Treasury Intermediation: Repo Funding Risk and the Cash-Futures Basis |
| 报告人： | Shumin Jiang, Shanghai Jiao Tong University |
| 点评人： | Yang Xiao, Shanghai University of Finance and Economics |
| 论文 3： | Real Options and Corporate Liquidity under Capital Supply Uncertainty |
| 报告人： | Yang Xiao, Shanghai University of Finance and Economics |
| 点评人： | Boyuan Zhang, Lincoln University |
| 论文 4： | Managing What Cannot Be Traded: Nature Dependence and Corporate Commodity Derivative Use |
| 报告人： | Boyuan Zhang, Lincoln University |
| 点评人： | Yushi Zhao, Beijing Technology and Business University |
| 平行分论坛 B5：Digital Assets, Commodity Risk and Climate Signals | |
| 主持人：Zhenyu Lu, Xi'an Jiaotong-Liverpool University | |
| 论文 1： | Which asset can serve as a safe haven against Bitcoin? Evidence from conditional comoments |
| 报告人： | Zhiyun Zeng, Hunan University |
| 点评人： | Fenglin Wu, Shanghai Jiao Tong University |
| 论文 2： | Rethinking Cryptocurrency Momentum |
| 报告人： | Fenglin Wu, Shanghai Jiao Tong University |
| 点评人： | Zichao Xu, Xi'an Jiaotong-Liverpool University |
| 论文 3： | A Regime-Aware Model of Experts: Forecasting, Hedging and Speculation in Global Oil Markets |
| 报告人： | Zichao Xu, Xi'an Jiaotong-Liverpool University |
| 点评人： | Junbo Huang, Hong Kong Baptist University |
| 论文 4： | Heterogeneous Climate Information and the Risk-Neutral Distribution of Carbon Allowance Prices |
| 报告人： | Junbo Huang, Hong Kong Baptist University |
| 点评人： | Zhiyun Zeng, Hunan University |
| 平行分论坛 B6：Oil and Energy Futures Markets | |
| 主持人：Yahua Xu, Central University of Finance and Economics | |
| 论文 1： | Delta-Hedged Gains and Oil-Market News: Evidence from Chinese Crude Oil Futures Options |
| 报告人： | Tian Yue, Chongqing Jiaotong University |
| 点评人： | Yahua Xu, Central University of Finance and Economics |
| 论文 2： | Narrative Emotions and Crude Oil Returns: An Asymmetric Relationship |
| 报告人： | Yahua Xu, Central University of Finance and Economics |
| 点评人： | Siyu Zhang, Central University of Finance and Economics and China Foreign Economy and Trade Trust Co., Ltd |
| 论文 3： | Financial Innovation and Corporate Fraud: A Quasi-Natural Experiment from the Launch of China's Crude Oil Futures |
| 报告人： | Siyu Zhang, Central University of Finance and Economics and China Foreign Economy and Trade Trust Co., Ltd |
| 点评人： | Zhen Chen, Dalian University of Technology |
| 论文 4： | Design and Application of Temperature Index Derivatives: A Case Study on an Electricity Sales Company |
| 报告人： | Zhen Chen, Dalian University of Technology |
| 点评人： | Tian Yue, Chongqing Jiaotong University |
| 平行分论坛（C1-C5），10:30-12:00，2026年11月22日 | |
| （报告 18 分钟，点评 10 分钟，问答 2 分钟） | |
| 平行分论坛 C1：Return Predictability across Equity, Commodity and Convertible Bond Markets | |
| 主持人：Qi Xu, Zhejiang University | |
| 论文 1： | Textual Risk Option Momentum |
| 报告人： | Runfeng Yang, Central South University |
| 点评人： | Qi Xu, Zhejiang University |
| 论文 2： | Extrapolative Commodity Returns |
| 报告人： | Qi Xu, Zhejiang University |
| 点评人： | Zhiyong Li, Beijing Foreign Studies University |
| 论文 3： | Machine Learning vs. Structural Models for Convertible Bond Return Predictability |
| 报告人： | Zhiyong Li, Beijing Foreign Studies University |
| 点评人： | Runfeng Yang, Central South University |
| 平行分论坛 C2：Commodity Futures Risk and Connectedness | |
| 主持人：Lixuan Chen, Capital University of Economics and Business | |
| 论文 1： | Decomposing Tail Risk Exposure in Commodity Futures |
| 报告人： | Lixuan Chen, Capital University of Economics and Business |
| 点评人： | Yiuman Tse, University of Missouri-St. Louis |
| 论文 2： | Trading and Position Allocation Across Commodity Futures Maturities |
| 报告人： | Yiuman Tse, University of Missouri-St. Louis |
| 点评人： | Huiyi Liao, Zhejiang University of Finance and Economics |
| 论文 3： | Biodiversity News Shocks and Metal Futures: Delayed Price Discovery, Volatility Reshuffling, and Speculative Crowding |
| 报告人： | Huiyi Liao, Zhejiang University of Finance and Economics |
| 点评人： | Lixuan Chen, Capital University of Economics and Business |
| 平行分论坛 C3：Volatility Forecasting and Systematic Risk Pricing | |
| 主持人：Jie Mao, Shanghai University | |
| 论文 1： | Volatility Forecasting with Lattice Regression |
| 报告人： | Hang Zhou, University of Nottingham Ningbo China |
| 点评人： | Zhenyu Lu, Xi'an Jiaotong-Liverpool University |
| 论文 2： | Gold Price Uncertainty and Volatility |
| 报告人： | Zhenyu Lu, Xi'an Jiaotong-Liverpool University |
| 点评人： | Jie Mao, Shanghai University |
| 论文 3： | Conditional Factor Exposures in China's Option Market: Evidence from SSE 50 ETF Option |
| 报告人： | Jie Mao, Shanghai University |
| 点评人： | Hang Zhou, University of Nottingham Ningbo China |
| 平行分论坛 C4：Climate, ESG and Policy Information Signals | |
| 主持人：Yang Bai, Zhejiang University of Finance and Economics | |
| 论文 1： | Patenting Green: Corporate Carbon Attention and Decarbonization Innovation |
| 报告人： | Yang Bai, Zhejiang University of Finance and Economics |
| 点评人： | Xun Lei, Xi'an Jiaotong-Liverpool University |
| 论文 2： | Transportation Risk Signals and Freight Market Dynamics: Evidence from China's Europe-Route Container Freight Futures |
| 报告人： | Xun Lei, Xi'an Jiaotong-Liverpool University |
| 点评人： | Kungcheng Ho, Guangdong University of Finance and Economics |
| 论文 3： | Countercyclical Capital Buffer Options: Pricing and Hedging Regulatory Capital Risk |
| 报告人： | Kungcheng Ho, Guangdong University of Finance and Economics |
| 点评人： | Yang Bai, Zhejiang University of Finance and Economics |
| 平行分论坛 C5：Climate Risk and Carbon Tail Connectedness | |
| 主持人：Qunzi Zhang, Shandong University | |
| 论文 1： | Climate Risk in Commodity Futures Markets: A Perspective from Supply Chains |
| 报告人： | Xiaomin Luan, Fudan University |
| 点评人： | Jingyi Deng, South China University of Technology |
| 论文 2： | How Do Climate Risks Inform Agricultural Futures Volatility: Evidence from a High-Dimensional Probabilistic Forecasting Framework |
| 报告人： | Jingyi Deng, South China University of Technology |
| 点评人： | Jiangchen Yan, Jiangxi University of Finance and Economics |
| 论文 3： | Booms, Busts, and Tail Connectedness in Carbon and Commodity Futures Markets |
| 报告人： | Jiangchen Yan, Jiangxi University of Finance and Economics |
| 点评人： | Xiaomin Luan, Fudan University |
奖项设置与会议支持
本次征文由中国金融期货交易所支持，并设优秀论文奖。奖项将围绕以下三个方向进行评选：
- 金融期货研究
- 金融期权研究
- 金融理论创新研究
会议获得CCERDATA色诺芬和东吴期货的大力支持。
期刊发表机会
国际知名金融学期刊《Journal of Futures Markets》（JFutM，SSCI收录，ABS三星）为次会议提供一个特刊。
会议将从参会论文中遴选若干高质量英文论文推荐进入特刊评审程序。所有被会议录用的论文均有资格进入特刊遴选。
需要注意的是，会议录用并不意味着论文将被期刊接收发表。所有推荐论文均需按照《Journal of Futures Markets》的正常匿名审稿程序进行评审。
此外，会议还将推荐优秀论文至以下国际期刊：
- International Review of Finance（SSCI，ABDC A）
- International Journal of Finance and Economics（SSCI，ABS三星）
会议注册
目前，报告人（Presenter） 的注册通道已关闭。
参会听众及论文共同作者可继续办理注册，截止日期为 2026年11月15日。注册费标准：2000元人民币或300美元，请注意，所有费用一经缴纳概不退还。感谢您的理解与配合。
注册表链接：https://xjtlu.mike-x.com/F0KXq
会议组织委员会将在收到款项后向您发送邮件予以确认。
联系方式
如有任何与会议相关的问题，请联系会议秘书处：
邮箱：ICFOD2026.IBSS@xjtlu.edu.cn
会议联合主席 （按姓氏排序）：
刘庆富 复旦大学
尹力博 北京航空航天大学
张群姿 山东大学
会议组委会主席（按姓氏排序）：
阮鑫丰，西交利物浦大学
翟佳，西交利物浦大学
会议组委会成员（按姓氏排序）：
史诗梦，西交利物浦大学
邬莹莹，西交利物浦大学
姚幸之，西交利物浦大学
张宁，西交利物浦大学
张元怡，西交利物浦大学
程序委员会主席
Bart Frijns，《Journal of Futures Markets》主编，John Wiley & Sons
程序委员会成员（按姓氏排序）：
Jun CAI 教授，香港城市大学
Jaime CASASSUS 教授，智利天主教大学
迟国泰 教授，大连理工大学
Lin William Cong 教授，康奈尔大学
范剑青 教授，普林斯顿大学
Joseph FUNG 教授，香港浸会大学
韩立岩 教授，北京航空航天大学
韩 乾 教授，中山大学
何 枫 教授，首都经济贸易大学
华仁海 教授，南京财经大学
Jangkoo KANG 教授，KAIST
Tong Suk KIM 教授，KAIST
李建平 教授，中国科学院
李 平 教授，首都经济贸易大学
刘庆富 教授，复旦大学
刘 鹏 教授，康奈尔大学
刘彦初 教授，中山大学
Brian M. LUCEY 教授，都柏林三一学院
骆兴国 教授，浙江大学
Youwei LI 教授，英国赫尔大学
钱 军 教授，复旦大学
Yiuman TSE 教授，密苏里大学圣路易斯分校
Samuel A. VIGNE 教授，路易斯商学院，意大利
吴冲锋 教授，上海交通大学
杨 坚 教授，科罗拉多大学
杨胜刚 教授，湖南大学
尹力博 教授，北京航空航天大学
袁先智 教授，上海立信会计金融学院
曾 燕 教授，中山大学
张 浩 教授，广东外语外贸大学
张惠岩 专家，上海期货交易所
张金清 教授，复旦大学
张群姿 教授，山东大学
章勇敏 教授，宁波大学
郑振龙 教授，厦门大学
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